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1. 제도적 차이와 기본 구조
연금저축펀드와 IRP(개인형 퇴직연금)는 모두 노후를 위한 장기 투자형 연금계좌이지만, 제도적 성격이 다릅니다.
연금저축펀드는 개인이 자유롭게 가입하고 운용하는 사적 연금으로, 주식형·채권형·ETF 등 다양한 금융상품에 직접 투자할 수 있습니다.
반면 IRP는 근로자의 퇴직금을 관리하기 위해 설계된 제도로, 퇴직금 이관뿐 아니라 개인 추가 납입도 가능합니다.
즉, 연금저축펀드는 ‘개인 절세형 투자 계좌’, IRP는 ‘퇴직금 관리 중심 계좌’라고 볼 수 있습니다.
IRP의 가장 큰 특징은 의무적으로 퇴직금을 이관해야 한다는 점이며, 이를 통해 퇴직금을 한꺼번에 인출하지 않고 연금 형태로 나누어 받도록 유도합니다. 또한 IRP는 세제 혜택 한도가 더 넓어, 연금저축(400만 원)보다 높은 700만 원(둘을 합산 기준)까지 공제받을 수 있습니다.
2. 투자 가능 상품과 운용 자유도 비교
연금저축펀드는 증권사 계좌를 개설하면 ETF, 펀드, 리츠 등 폭넓은 투자 선택이 가능합니다.
따라서 투자에 익숙한 사람이라면 스스로 포트폴리오를 구성해 수익률을 높일 수 있습니다.
반면 IRP는 투자 가능 상품이 다소 제한적이며,
일부 보험사·은행의 IRP는 안정형 상품 중심이라 기대수익률이 낮은 편입니다.
하지만 IRP는 ‘퇴직금 운용’이라는 본래 목적상 안정성을 강조하기 때문에 적극적 투자보다는 자산 보호에 초점이 맞춰져 있습니다.
따라서 투자 경험이 많고 수익을 직접 추구하는 투자자라면 연금저축펀드가 적합하고,
안정성을 중시하는 직장인이나 퇴직 예정자라면 IRP가 더 유리할 수 있습니다.
결국 선택의 핵심은 ‘수익 추구형 vs 안정 추구형’ 성향에 따라 달라집니다.
3. 세액공제와 세금 구조 비교
세제 혜택은 두 상품의 가장 큰 공통점이자 차별점입니다.
연금저축펀드는 연간 400만 원까지 세액공제를 받을 수 있고, IRP는 단독으로 최대 700만 원, 연금저축과 합산 시에도 동일한 한도 내에서 공제가 가능합니다.
총급여 5,500만 원 이하 근로자의 경우 16.5%, 그 이상이면 13.2%의 세액공제율이 적용됩니다. 또한 연금 수령 시 세율도 유리합니다.
두 상품 모두 만 55세 이후 10년 이상 분할 수령 시 연금소득세율 구간(3.3~5.5%)만 부담하며, 일시금으로 인출하면 퇴직소득세나 기타소득세(16.5%)가 부과됩니다.
결국 세금 측면에서 두 상품은 유사하지만, IRP는 퇴직금을 함께 운용할 수 있어 절세 효과를 더 크게 누릴 수 있습니다.
4. 어떤 상품이 더 유리할까?
결론적으로 투자 성향과 목적에 따라 선택이 달라집니다.
장기 복리 투자, ETF 운용, 자율적 납입을 중시한다면 연금저축펀드가 적합하고, 퇴직금을 효율적으로 굴리며 세제 혜택을 극대화하고 싶다면 IRP가 더 유리합니다. 특히 두 상품은 서로 대체 관계가 아니라 보완 관계로 보는 것이 중요합니다.
가장 이상적인 전략은 연금저축펀드에서 400만 원, IRP에서 300만 원을 납입해 총 700만 원 세액공제 한도를 꽉 채우는 것입니다.
이렇게 하면 절세 효과를 극대화하면서 투자 자유도와 안정성까지 모두 확보할 수 있습니다.
결국 “어떤 게 유리하냐”보다 두 계좌를 함께 운용하는 전략적 접근이
노후 자산을 안정적으로 키우는 가장 효율적인 방법입니다.